На рынке существует огромное количество опасностей, но хеджирование является достойным вариантом сохранения депозита. Многие люди привыкли подсчитывать свой заработок в процентах или в иностранных валютах, однако при переводе в национальные деньги заработок может оказаться совсем иным. С учетом изменения курсов доходность трейдерской деятельности может как увеличиться, так и уменьшиться. Чтобы не попасть впросак в таком важном вопросе, следует заблаговременно побеспокоиться о хеджировании валютных рисков и предотвратить их.
Хеджирование в качестве управления валютной позицией
Для понимания переоценки валютных операций можно привести пример, в котором рассматривается компания, обладающая пассивами в российских рублях и активами в американских долларах. Поскольку обе графы бухгалтерского учета должны быть равными, их объём составляет по 10 000$.
При добавлении к уставному капиталу 100 000 рублей у фирмы появляются не только дополнительные средства, но и обязательства перед кредиторами. Поскольку активы и пассивы выражаются в разных денежных единицах, при составлении сводки образуется открытая валютная позиция.
Если курсовая стоимость американской валюты поднимется хотя бы на 0,1 руб., то ввиду изменения цены обеих валют состояние портфеля компании подлежит переоценке. При укреплении доллара фирма понесет потери, а в случае удорожания рубля получит дополнительный доход.
Поскольку компания в любой момент может потерять средства, она напрямую заинтересована в сокращении рисков. Страхование предполагает безопасность в случае убыточного перемещения актива. Операция реализуется посредством заключения противоположной сделки. В такой ситуациикомпания ничего не потеряет даже при снижении котировки базовой валюты.
Виды и инструменты хеджирования
Валютная переоценка может осуществляться множеством способов, в зависимости от целей конкретного человека. Располагая знаниями о возможных вариантах совершения операции, трейдер грамотно подойдёт к делу и обезопасит свои торговые операции.
Среди популярных инструментов называют:
- Фьючерс – договор, который обязывает покупателя и продавца совершить поставку на заранее оговоренных условиях. Расчет происходит в момент сделки, а прибыль получает тот, в чьём направлении поменялась котировка.
- Опцион Put – право на осуществление продажи конкретного актива по установленной цене в заданное время.
- Опцион Call – право приобрести заявленный актив в соответствии с оговоренными сроками и ценами.
Все эти инструменты также называют производными или деривативами. Они могут распространяться на большинство торговых активов и в основном используются в спекулятивных целях.
Специалисты различают несколько видов хеджирования:
- Предвосхищение заключается в том, что трейдер приобретает или продаёт товар задолго до совершения нужной сделки.
- Селективное – торговая операция проводится на спотовом или фьючерсном рынке. Сделки при этом могут различаться по объёмам и времени осуществления.
- Перекрестное – сделка заключается на одной площадке по одному или нескольким коррелируемым активам. Купля-продажа может касаться не самой компании, а её акций и товаров.
При выполнении специальных действий торговец может полностью обезопасить свой портфель от курсовых колебаний. Сокращая риски, делец будет чувствовать себя более уверенно и свободно. Единственным минусом тактики хеджирования является необходимость в удерживании части денег. Отказаться от данной техники безопасности можно в том случае, когда существует полная уверенность в падении базовой валюты.