Говоря о том, что такое позиционная торговля, мы в первую очередь имеем в виду вложения на длительный срок. Он может измеряться неделями, месяцами или даже годами. Всё зависит от того, как долго будет длиться тренд до момента, когда произойдет его разворот. При этом не принимаются во внимания внутридневные колебания стоимости.
Трейдер старательно изучает фундаментальный анализ, чтобы выявить долгосрочные движения. Важно не перепутать корректировку с разворотом, чтобы не потерять прибыль. Когда рынок движется в противоположную открытой позиции сторону, очень легко потерять капитал. Но даже при периодических просадках, необходимо иметь на депозите относительно большое количество денег (от $10 тыс. до $75 тыс.), чтобы не выйти из игры по сигналу Маржин колл.
Позиционная торговля: успех обеспечивает терпение
Наиболее известный приверженец торговли на длительных временных отрезках – это Уоррен Баффет. Он считает, что сделку (в теории) лучше никогда не закрывать. Истории известна, в частности, такая сделка: за $10 тыс. инвестор приобрел в 60-х пакет акций компании Berkshire – она тогда готовилась объявить о своем банкротстве. Сейчас цена приобретения эквивалентна $30 млн. Терпеливость позволила Баффету увеличить сумму вложений по Berkshire в 3 тыс. раз!
Следует сказать, что позиционный трейдинг удобен для тех людей, которые не могут в силу определенных причин посвящать торговле несколько часов в день и концентрироваться на совокупности факторов, приводящих к тому или иному торговому результату. Характерные признаки игры на длительном отрезке времени – это:
- Отсутствие точно обозначенной точки входа. В теории индикаторы можно использовать, но здесь гораздо большее значение имеет фундаментальный анализ и индивидуальная стратегия трейдера.
- Ограниченное количество времени на трейдинг. Нет необходимости целый день проводить перед монитором, стараясь реагировать на каждое движение рынка. Торговец экономит на спредах. Дополнительно, можно зарабатывать на переносе позиций на следующий день (но не с каждым финансовым инструментом).
- Сравнительно небольшой риск. Но если ошибка будет совершена, то она может оказаться последней для финансового состояния биржевика. Позиционная торговля против тренда чревата не только утратой денежных средств, но и потерей времени, за которое человек мог бы заработать прибыль.
- Можно довольно много заработать – в том числе за счет использования большого кредитного плеча. Такую роскошь можно себе позволить в связи с минимизацией рисков. Плюс, в конечном итоге, трейдер, ориентированный на долгосрочные вложения, получит больше своих коллег, которые торгуют внутри дня.
Что же означает термин?
Позиционная торговля на фондовом рынке – это такое положение дел, при котором трейдер открывает позицию, например, на покупку, и удерживает ее на протяжении длительного времени – с тем, чтобы впоследствии закрыть ее с хорошей прибылью. Периодические колебания рынка до новых минимумов и максимумов тщательно анализируются, чтобы был точно определен момент разворота тренда. Чтобы войти в рынок, необходимо точно рассчитать, где тренд начнется, или присоединиться к уже начавшейся тенденции. Фундаментальные факторы позволят оценить, сколько времени можно будет оставаться в игре с выгодой для себя, и когда необходимо будет закончить партнерство с рынком.