В связи с развитием промышленных технологий нефть стала особенно значимым сырьевым товаром. В 21 веке без неё не обходится ни одно производство, люди закупают нефтепродукты для заправки своих автомобилей и запуска заводов. На данный момент изобретаются альтернативные варианты энергетического сырья, но они не способны заменить «черное золото». В связи с высоким покупательским спросом нефть приобрела особую популярность на глобальных рынках. Теперь ей торгуют не только реальные покупатели и продавцы, но и спекулянты, желающие обогатиться на разнице цен. Чтобы получить достойную прибыль и предсказать поведение котировок, трейдеру необходимо четко понимать факторы, формирующие цену. В сегодняшней статье мы обсудим эти взаимосвязи и определим, как определяется стоимость финансового актива.
Какие эталонные сорта определяют специалисты?
Чтобы определить цену сырьевого товара, необходимо обозначить единицу измерения. Международные торговцы отслеживают цену за баррель нефти. Данная единица измерения сопоставима с одной бочкой объёмом 42 галлона, что составляет около 160 литров. Американские промышленники стандартизовали баррель как эталонный объём для ведения рыночных торгов.
Нефть представляет собой смесь из углеродов разной плотности. Как правило, она содержит серу и небольшое количество других примесей. В зависимости от месторождения состав сырьевого товара может существенно отличаться. Понимая этот аспект, международные торговцы приняли эталонные сорта нефти, которые имеют свою цену:
- Brent – самая популярная марка, которая часто упоминается в новостных сводках. Нефтепродукты добываются в Северном море у берега Шотландии и Норвегии. Это сырье отличается более легким составом и прекрасно подходит для создания керосина или бензина. При расчёте большинства сортов нефти за основу принимается именно Brent.
- WTI – общее название нефтепродуктов, которые добываются в американском штате Техас. Марка долгое время являлась эталоном, но теперь торгуется по дисконту с отсылкой к западноевропейскому стандарту.
- Urals – нефть, добываемая на территории России. Данное сырье обладает не очень высокой плотностью, но имеет в своём составе большое количество серы. Продукт передается по общим нефтепроводам и смешивается с тяжелой нефтью. Он торгуется с дисконтом, который составляет около 25%.
Стоимость напрямую зависит от месторождения и состава сырьевого товара. Понимая, где добыта та или иная нефть, трейдер может спрогнозировать её приблизительную цену. Важно помнить о том, что в основном на сырьевых рынках торгуются эталонные сорта. Спекулянтам следует обращать внимание именно на них, ведь в таком случае составить ценовой прогноз окажется гораздо проще.
Какие факторы влияют на стоимость нефти?
В мире существует масса факторов, которые оказывают влияние на формирование цены нефтепродуктов. Ниже мы опишем основные из них:
- Химический состав. Чем больше легких фракций и меньше серы, тем выше цена.
- Стоимость разведки. На поиск месторождения может уйти много времени и финансовых средств, а потому искать энергетическое сырье в пустыне гораздо дешевле, чем на дне Северного океана.
- Цена извлечения. Если месторождение не обладает богатыми запасами, то для добычи придется потратить очень много средств.
- Расположение месторождения играет огромную роль. Если рядом находится море или океан, это огромный плюс. В противном случае нефтедобытчикам придется проводить нефтепровод.
- Экономика основных потребителей. Плохие новости из Китая или Европы могут привести к падению котировок.
- Политическая нестабильность. Если в нефтедобывающих регионах вспыхивает новый конфликт, то возникает высокая вероятность повышения цен.
Учитывая все эти аспекты, рыночный игрок может составить корректный прогноз и заработать на ценообразовании финансовых активов. Не стоит забывать, что на стоимость энергетических ресурсов особенно влияет экономическая и политическая ситуация. Если на мировой арене появятся новые крупные нефтедобытчики, то котировка может резко опуститься. Трейдер должен трезво оценивать все факторы и выносить своё суждение после внимательного рыночного анализа.
Как устанавливается цена нефти?
Стоимость товара во многом зависит от баланса спроса и предложения. В ситуации с «черным золотом» катализатором роста или обвала часто становится новостной фон. Энергетическое сырье очень зависит от поступающих новостей, ведь основной торговый оборот осуществляется в «бумажном» виде. Это значит, что торговля проводится не баррелями нефти, а фьючерсными контрактами на покупку того или иного объёма сырья. В дату экспирации никто не будет отгружать указанное количество баррелей нефти. Между участниками сделки осуществляется окончательный расчёт вариационной маржи. Если цена увеличилась, то зарабатывает покупатель, если снизилась – продавец.
Специалисты считают, что лишь 2% торгуемых фьючерсных контрактов заканчивается реальной поставкой нефтепродуктов. Аналитики ОПЕК прогнозируют, что суммарное потребление в текущем году не превысит 100 миллионов баррелей в сутки, тогда как среднедневной торговый объём составляет более 104 млн барр. Из-за большого наплыва спекулянтов стоимость «черного золота» может меняться на десятки процентов в течение одного дня. Рынок особенно чутко реагирует на сообщения из Министерства энергетики США, отчеты рейтинговых агентств, санкции против стран-нефтедобытчиков. Кроме того, следует наблюдать за новостями касательно темпов развития мировой экономики или отдельных стран.
На краткосрочные и среднесрочные ценовые колебания часто влияют политические решения стран-экспортёров и глобальные потрясения. Таким образом, локдаун 2020 года оказал существенное влияние и сократил потребление нефтепродуктов. Трейдеру следует обратить пристальное внимание на новости от рейтинговых агентств, которые прогнозируют стоимость барреля. Нефть является высоковолатильным активом, а потому рыночная торговля с ним предусматривает высокие риски. Перед стартом практических торгов трейдеру следует изучить все факторы и разработать четкую стратегию поведения.