В современном мире информация стала бесценным активом, и выявление эффективности рынка играет огромную роль для каждого трейдера. Информационно эффективный рынок предусматривает цены, которые отражают все свежие новости. Предполагается, что в котировке уже заложены происходящие события, а потому анализ ценовых движений не имеет смысла, как и изучение фундаментальных показателей. Что же делать инвестору, который хочет увеличить свой капитал? Ответ на этот вопрос мы дадим в сегодняшней статье!
В чём суть информационно эффективного рынка?
Термин используется в тех случаях, когда вся доступная информация уже включена в стоимость инвестиционного продукта. Это определение разработано экономистом Юджином Фама в 1970-ом. Приверженцы данной теории утверждают, что привычные методы изучения трендов и новостей не эффективны. Рассматриваемая гипотеза объясняет отток финансовых средств от активных управляющих к фондовым организациям с пассивной стратегией. Некоторые участники глобальной биржи считают, что оптимальным вариантом инвестирования считается следование на одним из популярных индексов.
Суть информационно эффективного рынка заключается в том, что все его участники обладают свободным доступом к важным данным. Значит, все торговцы получают доступ к информации, устанавливая цены в зависимости от реальной ситуации. Торговая площадка может справедливо распределять ресурсы, ведь биржевые игроки находятся в равном положении. Исключение составляют лишь те, кто имеет доступ к инсайдерским сводкам.
Одним из факторов, повышающих эффективность анализа рынка, является распространение информации. Многие корпорации работают совершенно прозрачно, предоставляя в свободный доступ свои финансовые отчёты. Каждый трейдер может просмотреть сводку о проводимых сделках, зафиксированной прибыли или убытках. Государственные регуляторы активно работают над тем, чтобы обеспечить чистую и продуктивную торговлю на глобальных биржах.
Гипотеза информационно эффективного рынка
Данная теория утверждает, что рыночные игроки не способны приобретать недооцененные активы или продавать их по завышенной стоимости. Приверженцы гипотезы считают, что все инвестиционные продукты торгуются по справедливой цене. Следовательно, анализ текущей ситуации не имеет никакого смысла. Гипотеза информационно эффективного рынка предусматривает три уровня:
- Слабый предполагает, что ценовое направление и торговые объёмы не оказывают серьезного влияния на стоимость акций. Фундаментальный анализ подходит для определения недооцененных или переоцененных продуктов, однако технические исследования лишены всякого смысла. Инвестор способен зарабатывать благодаря изучению свежих данных из финансовых отчётов компаний.
- Полусильный определяет, что рыночная площадка уже является отражением всех доступных сведений. Ценные бумаги моментально реагируют на новые события, такие как финансовые отчеты или макроэкономические данные. Исходя из этого, фундаментальный анализ не является эффективным. Превзойти рынок можно лишь при использовании эксклюзивной информации.
- Сильный – определяет абсолютную эффективность рынка. В котировке отражена как общедоступная, так и частная информация. Следовательно, биржевой игрок не способен получить сверхприбыль, даже при использовании инсайдерских сводок.
Прогресс в области искусственного интеллекта развивается быстрыми темпами, и участники мирового рынка анализируют информацию в течение нескольких секунд. Некоторые трейдеры используют автоматические системы, позволяющие мгновенно принимать решения о покупке или продаже финансовых активов. Рост экономики ускоряется, и перспективные предприятия могут привлекать сторонние средства на более выгодных условиях. При этом информационно эффективный рынок не исключает инвестиционных рисков. Каждый торговец рискует собственным капиталом, ведь никто не может наверняка предсказать поведение курсов.
Влияние информационно эффективного рынка на ETF
Данная гипотеза получила широкое распространение, в связи с чем инструменты пассивного инвестирования начали привлекать больше внимания. Сторонники теории информационно эффективного рынка предпочитают индексные фонды ETF. Такие организации способны приносить среднерыночную доходность и не предполагают высоких комиссий за управление. Кроме того, вкладчик обретает относительную безопасность, ведь инвестирование в фондовые индексы менее рискованно, чем активное управление.
ETF весьма привлекательны для современного инвестора. Среди положительных аспектов этого финансового актива называют надежность и приемлемую доходность. Исследования статистических данных по приросту капитала в индексных фондах подтверждают теорию информационно эффективного рынка. Вкладчикам удаётся увеличить свои накопления, не подвергая капитал излишним рискам.
