Весьма удобно для вкладчиков то, что Фонд прямых инвестиций (ФПИ) имеет дело непосредственно с акциями компаний, демонстрирующих перспективы развития. Ценные бумаги скупаются у акционеров. Плюс, интерес вызывают акции, выпущенные дополнительным тиражом.
Фонд прямых инвестиций и его работа
Прежде чем выбрать подходящее предприятие-эмитент, ФПИ долго (на протяжении 1,5 месяца на начальном этапе и 2-3 месяца впоследствии) присматривается к фирме и оформляет документы. Первичные вложения может осуществить даже одно лицо – например, владелец крупного бизнеса. Фонды подобного рода рассчитаны на 10 лет, с возможностью ежегодной пролонгации.
Для предприятия-эмитента получение денег на развитие через сотрудничество с ФПИ является выгодным моментом по нескольким причинам:
- Не нужно выплачивать проценты на полученные деньги.
- В качестве равноценной оплаты выдаются ценные бумаги фирмы.
- Обе стороны заинтересованы в том, чтобы акции компании впоследствии стоили дороже. Для Фонда прямых инвестиций (ФПИ) выгода заключается в возможности перекрыть осуществленные ранее вложения. Эмитент выигрывает за счет повышения стоимости бизнеса.
Чтобы апгрейд компании оказался максимально эффективным, от нее могут требовать получения контрольного либо блокирующего пакета акций. Вкладчик более охотно будет сотрудничать с компанией, если она передаст ему от 25 до 49 % голосов на собрании акционеров – это верховный орган руководства.
Что должен делать эмитент?
Чтобы получить финансирование от ФПИ (это ПИФ, напрямую работающий с ценными бумагами), компании, выпускающей акции, нужно:
- Заниматься популярным видом деятельности.
- Иметь длительный срок существования на рынке.
- Предоставлять прозрачную отчетность. Желательно – по международным стандартам.
- Иметь четкое представление о целях на ближайшее будущее.
- Сумма инвестиций должна иметь конкретные очертания. Может присутствовать минимальный порог входа, например, от 5 млн рублей.
- Команда управленцев – только опытная, заинтересованная в росте стоимости акций по причине того, что каждый ТОП-менеджер владеет некоторой частью ценных бумаг.
- Доходы фирмы растут быстро и показывают высокую рентабельность.
- Быстрыми темпами растет рынок.
- Разработана стратегия для борьбы с конкурентами.
- Бизнес-план – понятный.
Теперь поговорим о том, чего компания должна избегать. Это:
- Смена региона проживания со стороны руководства фирмы.
- Ведение дополнительного бизнеса – кроме того, который уже финансируется.
- Инвестору не сообщают о проведенных сделках по поглощению и слиянию, и других важных изменениях.
- Отсутствует концентрация на конкретном продукте.
- Списание задолженности.
- Допущение в финансовых отчетах ошибок арифметического характера.
- Проведение платежей с задержкой.
- Период с получением убытков.
- Отчеты имели низкое качество и были предоставлены с задержками.
- Владелец предприятия не выходит на связь с инвестором.
- Компанию подозревают в воровстве.
- Отчетность, предоставленная ранее, была скорректирована.
Но даже если в корпорации имеются проблемы, то всё можно решить при наличии плана выхода из кризиса. И обманывать инвестора в этом плане не рекомендуется, иначе ФПИ может прекратить финансирование проекта.