Для всех, кто сделал одним из способов своего заработка трейдинг, настроение рынка представляет собой один из индикаторов, позволяющих оценить ситуацию. Опытные рыночные игроки ориентируются в первую очередь на данные технического и фундаментального анализа, но некоторым из них не хватает таких инструментов. Потому они пользуются вспомогательными интегральными показателями.
Настроение рынка – это обобщенное восприятие инвесторами ситуации вокруг определенного актива или типа активов. Если оно по большей части положительное, можно ожидать увеличения количества покупок, в противном случае необходимо быть готовым к увеличению продаж (развитие тенденций «быков» и «медведей» соответственно).
Настроение рынка влияет на движение цен, поскольку сильно зависит от эмоций, доминирующих среди рыночных игроков. Так, если на графике цен формируется стремительный рывок вверх, немало инвесторов увидит в нем свидетельство начала тренда «быков», хотя результаты фундаментального и технического анализа этого и не подтверждают.
Рыночные настроения способны закрепить формирование тенденции даже без объективных причин для этого. Принимаемые на эмоциях решения о покупках приведут к дальнейшему повышению котировок, что вызовет рост количества сторонников сценария «быков», еще сильнее подняв стоимость актива.
Инвесторы с большим опытом стараются как можно больше узнать о том, как определить настроение рынка. Для многих из них наилучший способ для этого – биржевой стакан. Подобный подход действительно может быть полезен, но опираться лишь на него неверно, так как исчерпывающую картину о рыночных настроениях так составить нельзя.
Основные способы определить настроение рынка: индекс страха VIX
Означенный показатель рассчитывает фондовый рынок Чикаго. Другое название этого параметра – индекс волатильности опционов. Принято считать, что он является отражением ожиданий рыночных игроков относительно дальнейшей волатильности актива.
Невысокое значение индекса страха VIX свидетельствует о том, что инвесторы встревожены, а на рынке преобладают настроения «медведей». Высокий показатель говорит об обратном: рыночные игроки настроены оптимистично, а шанс на сценарий «быков» очень высок. Расчет индекса осуществляют на основе опционов на S&P 500. В связи с этим его можно использовать для рынка ценных бумаг США.
Смещение показателя к граничным значениям диапазона можно рассматривать в качестве крайних точек рыночных настроений, после достижения которых они изменятся. Если индекс страха приблизился к минимуму, немало рыночных игроков с большим опытом воспринимает это как сигнал к покупкам. В противном случае они видят хорошую возможность для начала продаж. Для более точного определения точки, в которой настроения изменились, к графику показателя добавляют скользящее среднее значение.
Индекс максимумов-минимумов
Этот показатель можно использовать, чтобы определять настроение рынка криптовалют (или любого другого типа активов) в целом. Он основан на сопоставлении числа финансовых инструментов, которые достигли максимальных и минимальных значений за 52 недели. В большинстве случаев этот индекс считают для активов, которые входят в ключевые индексы, вроде S&P 500 или NASDAQ 100. Расчеты можно довольно успешно проводить для отдельных секторов экономики.
В процессе вычислений применяется ряд граничных значений:
- до 30% – это «медвежье» настроение рынка (высокий шанс на просадку стоимости актива);
- выше 70% говорит о настроении «быков»;
- значение в пределах от 30% до 70% свидетельствует, что настроение инвесторов не определено и нужно использовать другие инструменты, чтобы принять взвешенное решение.
Инвесторы с большим опытом пользуются этим индексом иначе. Так, выход за границы 0-30% они видят, как изменение настроений с «медведей» на «быков» и сигнал к приобретению. Просадка ниже 70% свидетельствует об обратной картине и подает им противоположный сигнал.
Бычий процентный индекс
При подсчете этого показателя используются особые разновидности графиков цен. Чтобы определять его текущее значение, рассчитывают соотношение финансовых инструментов с моделями «быков» на графиках и общего количества активов в индексе на фондовом рынке.
Пограничным значением, при котором меняется настроение, в этом индексе считается 50%. Если значение превышает 80%, принято считать, что рыночные игроки настроены слишком оптимистично, а активы с большой долей вероятности перекуплены и потому стоит ждать или коррекции, или изменения тенденции. Значение ниже 20% говорит о перепроданности и слишком сильном пессимизме.
Скользящее среднее
В большинстве случаев рыночные настроения определяют, комбинируя пару SMA (за 50 и 200 суток). В момент, когда значение быстрой линии превышает значение медленной линии формируется фигура, известная как «золотой крест». Это значит, что на рынке образовался импульс роста, а также начали доминировать настроения «быков». Обратная фигура называется «крест смерти». Она свидетельствует о высокой вероятности рыночной просадки.
Важно помнить, что рыночные настроения в большинстве случаев определяют по событиям, которые уже развиваются. В связи с этим большая часть методик его определения запаздывает, а потому учитывать только этот показатель при принятии решений неразумно. Есть немалый шанс опоздать и потерять часть вложений.