Считается, что проводить IPO не только выгодно, но и очень престижно. Если компания совершит успешное размещение на бирже, она прославится в кругах инвесторов и получит хорошее дополнительное финансирование.
Для капиталодержателя это отличная возможность приумножить личные средства, а для корпорации – шанс получить поддержку и продолжить развитие. Таким образом, обе стороны получают выгоду от процедуры, но лишь при условии правильного осуществления.
Что такое IPOкомпании?
InitialPublicOffering – первичное размещение акций корпорацией, которая нуждается в финансировании. Создавая такое предложение, фирма надеется получить средства на дальнейшее развитие. Она привлекает владельцев капитала, обещая им хороший заработок в долгосрочной перспективе. Стать акционером может каждый, кто готов вложить собственные финансы в продвижение компании.
Когда фирма выходит на рынок с IPO, требования к ней резко меняются. Регулирующие инстанции требуют регулярного предоставления отчетности и полной прозрачности. Руководство должно позаботиться о том, чтобы весь производственный процесс или оказание услуг производилось на высшем уровне. При этом очень важен порядок в сопутствующей документации. Порой для составления бумаг нанимают стороннего специалиста или выделяют отдельный период для самостоятельного изучения темы.
Операция может продолжаться от пары месяцев до года. Привлеченные средства позволяется использовать для инвестиций или продвижения бизнеса. Проданные акции частично покрывают расходы при заключении текущих договоров, а громкая процедура размещения бумаг позволяет привлечь лучших специалистов. Фирма становится более престижной и популярной.
IPO требует значительных усилий и затрат, однако компании всё равно стремятся проводить его. Несмотря на все трудности, процедура может принести много пользы. Дополнительный капитал обеспечивает долгосрочные проекты, модернизацию предприятия, инвестиции или погашение долгов. Первичное размещение на бирже защищает фирму от поглощений со стороны крупных концернов. После выхода на международную площадку корпорация обретает свою рыночную стоимость и это значительно затрудняет поглощение. Осуществив эту операцию, корпорация может брать кредиты под залог собственных акций.
Как проходит организация IPO? Этапы процесса
Чтобы понять, как заработать на IPO, следует разобраться в его процессах. Операция осуществляется поэтапно, и каждый шаг имеет огромное значение для компании.
IPO осуществляется следующим образом:
- Регулирование. Подготовку к проведению первичного размещения стоит начинать максимально рано. От принятия решения до начала торгового процесса проходит около 4 лет, и всё это время стоит потратить на оформление документов, налаживание юридической структуры, повышение качества управления, обретение положительной репутации на торговой площадке и расширение известности бренда.
- Выход на рынок. За 12 месяцев до планируемой даты запуска следует выбрать андеррайтера. Это специалист, который помогает рассмотреть варианты бирж и цен размещения. Он принимает участие в составлении пакета документов и подготовке выхода на международную площадку. Процесс обычно занимает около полугода.
- Ожидание. Поскольку ситуация на рынке постоянно меняется, компания должна подобрать оптимальный момент для выставления своих ЦБ. Если период размещения будет выбран неудачно, торговцы негативно отреагируют на акции и не станут их покупать. Когда фирма полностью подготовится к осуществлению проекта, ей останется лишь отслеживать рыночную ситуацию и анализировать её. Для этой цели иногда нанимают профессионального аналитика, который обследует все факторы влияния и указывает на оптимальный момент продаж.
- Взаимодействие с инвесторами. Чтобы привлечь на свою сторону капиталодержателей, фирма должна создать качественный сайт и осуществить достойную маркетинговую компанию. Также необходимо вести борьбу с мошенниками и отслеживать рыночные взлеты/падения.
Если команда поработает над каждым из этих этапов, то в конечном итоге она сможет провести успешное размещение ценных бумаг и получить достаточно средств для дальнейшего продвижения.
Можно ли обогатиться на IPO?
Периодически на мировой бирже встречаются как успешные, так и совершенно провальные размещения. Чтобы определить, какая компания станет лидером рынка, необходимо проследить за её прошлыми достижениями и осуществить грамотный анализ.
Купить акции IPO может каждый, но далеко не всем дано заработать на них. Как показывает статистика, большинство проектов проваливается, сливая средства всех своих инвесторов. Успеха добиваются единицы, и задачей вкладчика становится определение лучших компаний.
На территории России в моду вошли«народные»IPO. Обратившись к историческим графикам за последние годы, можно понять, насколько успешными стали эти проекты. Если взглянуть на длительную перспективу, то в РФ существовали как прибыльные, так и убыточные размещения. Среди огромного количества рядовых команд выбрать подходящую фирму не так уж просто, но в этом и заключается первостепенная задача инвестора.
Как правило, при первичном размещении стоимость существенно завышается, а прогнозы по большей части оптимистичны. После осуществления процедуры котировки резко падают вниз, а предположения аналитиков не оправдываются. Такая ситуация легко объяснима, ведь корпорациям нужно позаботиться о привлечении средств и достичь высоких результатов любыми путями. Биржевые посредники напрямую заинтересованы в заработке концернов, поэтому они делают всё возможное для завышения рыночных курсов.
Факт необоснованно высокой стоимости всегда создаёт большие риски, но в этом случае появляется возможность для обогащения. Приобретая ценные бумаги во время первого размещения, инвестор может перепродать их сразу по окончанию процесса. В большинстве случаев агрессивная маркетинговая компания создаёт рыночный ажиотаж, который длится несколько недель или даже месяцев после процедуры.
Ещё одной эффективной стратегией считается продажа по завершению первого торгового дня. Статистика указывает, что данная методика приносит около 17% прибыли. Этот заработок можно обрести очень быстро и вкладчику не придётся ждать несколько лет, пока фирма начнёт развиваться.
Наибольший инвесторский интерес вызывают уникальные организации и первопроходцы. Наглядным примером такой фирмы является Фейсбук. Он стал первой масштабной социальной сетью и продолжает расширять своё влияние.
Многие российские корпорации намеренно осуществляют IPO на иностранных рынках. Таким образом, они повышают уровень прозрачности и привлекают больше инвесторов. Самыми популярными биржами являются Лондонская и Нью-Йоркская, но если фирма ориентируется на азиатского потребителя, то может поместить акции и на других торговых площадках.
Система IPO действительно помогает зарабатывать, однако она требует грамотного подхода и внимательного подбора моментов для покупки или продажи.