Форвардный контракт представляет собой договор между 2-мя представителями о дальнейшей поставке конкретного товара в рамках имеющихся, на сегодняшний день, требований. Сам поставочный процесс должен осуществляться в установленный временной период в будущем времени. Как правило, такие соглашения подписываются не на биржевой площадке и это твердая операция – обязательна для выполнения участвующими лицами. Контракт не выступает в качестве ценного актива, однако активно применяется на базе финансовых рынков.
Форвардный контракт – основные характеристики
Форвардные и фьючерсные контракты относятся к категории срочных договоров. Их основополагающим активом может быть фондовый индекс, драгметаллы, промышленная продукция, акции, облигации, валютные денежные средства и т. д. Форвардные валютные контракты – это соглашение о купле-продаже конкретной суммы инвалюты по курсу обмена, закрепленному в момент осуществления коммерческой сделки, в обсужденный срок в будущем. Курс, прописанный в договорном документе – это форвардный курс, который может разниться от изначальной валютной стоимости (спот-курс).
Также существуют форвардные контракты на акции – это договор между 2-мя контрольными агентами о покупке либо продаже в будущем времени ценных активов по стоимости, установленной во время подписания соглашения. Цена такого форварда образуется на базе действующей спотовой стоимости в момент заключения договора с учетом потенциальных заработков. На них может рассчитывать держатель акций в том случае, если вложит собственные деньги в депозитный счет банковской структуры.
Немаловажным аспектом являются риски форвардного контракта. Здесь главным из них выступает кредитная опасность. Хотя форвард и предусматривает обязательное выполнение требований, однако участники не застрахованы от обратных случаев. Их причиной может быть банкротство либо недобросовестность одного из контрагентов.
Анализ главных принципов форварда
- Участвующие лица в процессе заключения контракта в обязательном порядке обсуждают все нужные критерии и определенный товар – предмет договора, его степень качества, величину, стоимость выполнения, временные рамки и территорию поставки.
- Договор можно подписывать для страховки (хеджа) от потенциального негативного ценового колебания либо для игрового процесса на разнице курсовой цены продукта.
- Вторичный рынок форвардных контрактов является недостаточно развитым, однако вполне возможными являются ситуации, когда сделки на такой рыночной площадке превращаются в прибыльные позиции. В связи с этим, соглашение получает конкретную стоимость, которая формируется под воздействием разных аспектов (доходность товаров).
- Форвард не требует от участников превентивных растрат и вложений, может появиться требование погашения комиссионных сборов и накладных сумм, которые касаются оформления операции.
- Сторона, которая должна по контракту выставить определенный товар, начинает короткую сделку – продает форвард. То лицо, которое его приобретает, совершает длинную операцию и должно в установленные сроки получить и заплатить за товар по закрепленной в форварде стоимости.
- Цена продукта – это стоимость выполнения либо поставки. Она остается незыблемой в течение всего времени функционирования соглашения до момента его осуществления.